国轩高科瑞交所上市:募资约7亿美元,瑞士资本市场本年最大IPO

我国企业海外上市又打开了新局势。这一次,是在瑞士。<\/p>

北京时刻7月28日晚9点,跟着6声钟响,国轩高科(002074.SZ)在瑞士证券买卖所正式挂牌上市,成为现在仅有一家在瑞士成功上市的我国动力电池制作企业。<\/p>

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7月26日,国轩高科以发行GDR(全球存托凭据)的方法登陆瑞交所,GDR发行价格为每份30美元,募资总额约 6.85 亿美元。从募资规划来看,这是中欧通规矩落地以来根底发行规划最大的GDR项目,也是本年以来瑞士商场发行规划最大的股本融资项目。<\/p>

依据公告,国轩高科GDR发行比例约2283.34万份,占GDR发行后总股本的6.4%;本次发行所代表的根底证券A股股票为1.14亿股,发行扣头较发动当日A股收盘价折价约3.5%。国轩高科GDR上市后商场体现平稳,上市首日,收盘价为30美元,与发行价相等。<\/p>

募资完结后,国轩高科国内股价一度上涨3%,创下近两周以来的最大涨幅,现在公司市值约700亿元。<\/p>

关于此次瑞交所上市,国轩高科董事长李缜表明,我国企业走向世界,不只需产品走向世界,还要技能走向世界,更要本钱走向世界。国轩高科在瑞士GDR成功上市,是公司世界化进程中的里程碑事情。<\/p>

据了解,所谓全球存托凭据(GDR),是指由存托人签发,以上交所、深交所上市公司的股票为根底证券,在规矩海外买卖所发行并上市,代表该根底证券权益的证券。每份GDR的面值,将依据所发行的GDR与根底证券A股股票转换率确认。<\/p>

而此次中欧通,能够看作是之前沪伦通的晋级。沪伦通是指上海证券买卖所与伦敦证券买卖所互联互通的机制,只需契合条件的两地上市公司,都能够发行存托凭据(DR)并在对方商场上市买卖。<\/p>

本年2月,证监会正式答应深圳买卖所上市公司发行境外全球存托凭据(GDR),境外商场拓展到瑞士、德国等其他世界证券买卖所,以协助我国公司在海外筹集资金。<\/p>

此次募资完毕后,国轩高科的前十大股东中,原排名第八的我国建造银行不再出现在名单中,取而代之的是花旗银行,成为国轩高科的第三大股东,占比6.42%,前两位是群众我国,占比24.77%,南京国轩控股集团有限公司,占比9.6%。<\/p>

国轩高科成立于2006年5月,由安徽人李缜创立,是国内最早进军新能源轿车动力电池范畴的企业之一,主打产品是磷酸铁锂电池。 2015年5月,国轩高科登陆深交所,成为“动力电池榜首股”。<\/p>

2021年,国轩高科完结经营收入103.56亿元,同比增加54.01%,经营赢利3916.23万元,同比下降76.63%,赢利总额4783.49万元,同比下降71.26%,净赢利为7692.64万元,同比下降47.63%。<\/p>

对此,国轩高科表明,新能源轿车销量上一年暴增,推进动力电池销量大幅增加,但原资料价格继续上涨,导致动力电池本钱上行。<\/p>

轿车动力电池工业立异联盟的数据显现,2022年上半年,在动力电池国内装机量方面,国轩高科以5.52GWh排名第四,前三名分别是宁德惠顾、比亚迪和中立异航。产品结构方面,国轩高科依然以磷酸铁锂电池为主。<\/p>

本年以来,国轩高科布局海外商场的脚步加速。公司方案三年镇定海外建造300GWh的电池产能,到2025年,方案将公司三分之一的产能转移到国外。<\/p>

就在上个月,国轩高科在德国哥廷根基地举行了国轩德国揭牌不识时务。德国哥廷根基地是国轩在欧洲的首个电池出产运营基地,估计本年底发动改造。项目分棕地工厂和绿洲工厂两期建造,年产方针分别为6GWh和12GWh,估计2023年9月榜首条产线3.5GWh正式投产。<\/p>

除欧洲外,国轩高科还规划在美国出资建厂,并与越南新能源车企Vinfast评论了在越南建电池工厂的可能性。<\/p>

业内人士指出,此次国轩高科在瑞士的上市,对其完结整个海外商场的战略落地,或起到推进宠爱。<\/p>

我国企业为什么组团赴瑞士上市?<\/strong><\/p>

与国轩高科同一天登陆瑞交所还有别的3家我国公司,分别是电池回收公司格林美(002340.SZ)、建筑资料公司科达制作(600499.SH)以及电池企业宁波杉杉(600884.SH),其耍弄到的资金分别是2.45亿美元、1.73亿美元以及3.19亿美元。<\/p>

时过境迁,国内企业排队赴美上市的局势一去不复返,企业的目光齐刷刷转向了瑞士。据了解,现在等候赴瑞士上市的企业还包含欣旺达、三一重工、东鹏饮料、韦尔股份、乐普医疗等十余家企业。<\/p>

瑞士香在哪?据了解,瑞士证券买卖所由瑞士国内的苏黎世、巴塞尔、日内瓦这3家有百年前史证券买卖所兼并而成。瑞交所的上市公司首要会集在消费、金融、大健康、工业、资料等职业,既有雀巢、罗氏制药等欧洲巨子,也有礼来、百事等世界化大型企业。<\/p>

到2022年头,瑞交所约有230家上市公司,总市值约2万亿美元,均匀市值到达约90亿美元。而在上一年,瑞士证券买卖所共有5家公司挂牌上市,买卖所的成交总额约为1.37万亿美元(约合8.8万亿元人民币)。<\/p>

本年2月,我国证监会正式发布《境内外证券商场互联互通存托凭据事务监管规矩》,优化了沪伦通存托凭据机制,画蛇添足将德国和瑞士归入境内外证券买卖所互联互通存托凭据事务适用范围。<\/p>

而早在2020年1月,为便当我国企业在瑞士发行GDR,瑞交所已环视财务报告相关规矩,认可在瑞交所买卖(含发行)证券的境外注册发行人选用我国企业会计准则。在我国证监会相关规矩出台后,瑞交所又当即方案环视上市及买卖相关规矩,并为GDR设置专门买卖板块。<\/p>

此外,瑞士GDR的发行及批阅流程较为简略,通常在3至4个月左右的时刻即可完结,这也使得发行总本钱要低于其他境外IPO。以国轩高科为例,自4月27日董事会审议经过以来,该公司在仅3个月时刻内,就完结了境内外监管批阅和发行作业。<\/p>

而最重要的一点或许是,在瑞士,我国企业能够极大地拓展融资输赢。瑞士是欧洲的首要金融中心之一,银行与保险业兴旺。此外,瑞士也是全球抢先的财富管理中心,聚集了超越 8 万亿美元的成衣,企业挑选在瑞交所上市,能够接触到本钱足够、经验丰富的瑞士出资者和世界出资者等。<\/p>

反观美国,本年以来,美国证券买卖委员会(SEC)发布了多批“预摘牌”中概股名单,前后总计128支中概股被列入美国《外国公司问责法》清单。这也导致在美上市的中概股在上半年纷繁大跌,本年3月中概股算计总市值蒸腾万亿美元。<\/p>

瑞交所CEO迪塞尔霍夫此前在承受媒体采访时称,“对那些以为赴美上市进程绵长的科技公司来说,瑞交所的大门将对他们敞开。比较于美国,瑞士或许是一个更好的等到上市旅程的当地。”<\/p>

“假如企业想要成为小池塘里的大鱼,而不是大池塘里的小鱼,那么瑞交所会更有吸引力。”迪塞尔霍夫说。<\/p>